假設市場可以用以下三種存在風險溢酬的系統性風險描述：因子(factor) 風險溢酬(risk premium)產業生產量Industrial production (I)7%利率Interest rate (R) 2%消費者信心水準Consumer confidence (C)4%有一特定股票的報酬可以用下面式子得到r=18%+1.0I+0.5R+0.8C+e當國庫券利率為6%時，此股票使用套利定價理論(APT)得到的報酬率為何?

若市場包含了以下三種系統性風險，其分別的風險溢酬如下所示： 產業生產量的風險溢酬(risk premium) 為7% 利率Interest rate (R)的風險溢酬為2% 消費者信心水準的風險溢酬為5% 而個別股票報酬的公式為 且短天期國庫券(T-bill)利率為5%。 在使用套利定價理論(APT)下，該股票的報酬率為何?

在無風險利率(risk-free rate)為2%，市場風險溢酬(market risk premium)為9%下，今有一股票beta為1.2，股價為$25且明年會發$1股利，假設有一投資人認為此股今年底股價會上升至$30，則他應採取何項措施?市場上股價被低估，應該要放空市場上股價被高估，應該要放空市場上股價被低估，應該要買入市場上股價被高估，應該要買入

若風險性基金的機率分布狀況如下表所示：  期望報酬 標準差 相關係數股票基金(E) 0.14 20% 0.3債券基金(D) 0.09 12%假設短天期國庫券(T-bill)利率為6%，風險趨避係數為5。有一投資人計畫將他的所有財富投入到在股票、債券與短天期國庫券上。則該投資人在短天期國庫券上的投資比例應為何?

以下為單因子的經濟體下的資料，且所有投資組合都達到好的風險分散效果：投資組合 期望報酬 betaA 8% 1.8B 5% 0假設今有另一個投資組合E，其beta值為0.6，期望報酬為7%。如何建構此一套利策略?在組合E中買$1，並在由(1/3A和2/3B)組成的投資組合中賣$1在組合E中賣$1，並在由(2/3A和1/3B)組成的投資組合中買$1在組合E中賣$1，並在由(1/3A和2/3B)組成的投資組合中買$1在組合E中買$1，並在由(2/3A和1/3B)組成的投資組合中賣$1

今無風險利率為4.5%，期望市場投資組合報酬率為14.5%，Xyrong Corporation股票的beta係數為15，並且剛發過股利4元。接下來的三年，Xyrong將盈餘的40%發作股利，而最近一次(year 0)盈餘為每股10元，假設接下來三年投資人每年的股東權益報酬率(ROE)為20%，三年之後到未來，Xyrong Corporation 每年的股利都以10%成長。如果Xyrong Corporation市場上的價格為79元，請問這會是一項好的投資嗎?會，因為市價>內含價格不會，因為市價<內含價格會，因為市價<內含價格不會，因為市價>內含價格